Τραπεζα Κύπρου: Ανακοίνωσε την πώληση ΜΕΔ €2,8 δισ.

Στη συνέχεια οι μετοχές της ΚΕΕΠ θα αγοραστούν από συγκεκριμένα επενδυτικά ταμεία συνδεδεμένα με την Apollo Global Management LLC (NYSE:APO) (μαζί με τις θυγατρικές της η «Apollo»), τον αγοραστή του Χαρτοφυλακίου. Τα Επενδυτικά Ταμεία τα οποία διαχειρίζεται η Apollo θα παρέχουν το μετοχικό κεφάλαιο για τη χρηματοδότηση της αγοράς του Χαρτοφυλακίου. Ο αγοραστής επιλέγηκε μετά από διαδικασία λήψης ανταγωνιστικών προσφορών.

Το Χαρτοφυλάκιο έχει συμβατικό υπόλοιπο ύψους €5,7 δισ. και καθαρή λογιστική αξία ύψους €1,5 δισ. μη συμπεριλαμβανομένης της επίδρασης της Συναλλαγής στο λογαριασμό αποτελεσμάτων του β’ τριμήνου 2018. Το μεικτό τίμημα πώλησης κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής θα ανέλθει σε €1,4 δισ. και θα καταβληθεί σε μετρητά. Το Χαρτοφυλάκιο αποτελείται από 14.024 δάνεια σε μεγάλες και μικρομεσαίες επιχειρήσεις, εξασφαλισμένα με πάνω από 9.065 ακίνητα.

Η ολοκλήρωση της Συναλλαγής τελεί υπό αριθμό αιρέσεων, περιλαμβανομένων κυρίως εποπτικών και άλλων εγκρίσεων, συμπεριλαμβανομένης και της έγκρισης της ΕΚΤ για το όφελος που προκύπτει από τη Μεταφορά Σημαντικού Κινδύνου (Significant Risk Transfer, «SRT») λόγω της Συναλλαγής. Η Τράπεζα προτίθεται να επενδύσει ποσό ύψους €450 εκατ. στο ομολογιακό δάνειο (senior debt) σε σχέση με αυτή τη Συναλλαγή, γεγονός που υπόκειται σε εποπτική έγκριση.

Μετά από μεταβατική περίοδο κατά την οποία η διαχείριση των δανείων θα παραμείνει στην Τράπεζα, πρόθεση είναι όπως η μακροχρόνια διαχείριση αυτού του Χαρτοφυλακίου μεταφερθεί σε οργανισμό διαχείρισης δανείων (servicer). Οι δύο πλευρές είναι σε συζητήσεις αναφορικά με τις λεπτομέρειες και τον χρόνο μεταφοράς της διαχείρισης των δανείων από την Τράπεζα προς τον οργανισμό διαχείρισης δανείων.

Η Συναλλαγή επιταχύνει τη στρατηγική της Τράπεζας για μείωση του κινδύνου στον ισολογισμό, καθώς βελτιώνει το δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων κατά περίπου 10 εκατοστιαίες μονάδες. H αποαναγνώριση του Χαρτοφυλακίου από τον ισολογισμό της Τράπεζας αναμένεται να έχει θετική επίδραση στους δείκτες κεφαλαίου κατά περίπου 60 μονάδες βάσης. Η λογιστική ζημιά αυτής της Συναλλαγής που περιλαμβάνεται στα αποτελέσματα του β’ τρίμηνο 2018 ανέρχεται σε €135 εκατ. και αναμένεται να μειωθεί σε περίπου €105 εκατ. μέχρι το τέλος του χρόνου, καθώς ποσό €30 εκατ. αφορά την αξία του χρήματος (time value of money) και αναμένεται να αντιστραφεί.

Η Συναλλαγή είναι η πρώτη πώληση ΜΕΔ από την Τράπεζα και αποτελεί ένα σημαντικό ορόσημο στην επίτευξη της στρατηγικής της Τράπεζας για βελτίωση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου μέσω της μείωσης των ΜΕΔ. Μετά από την ολοκλήρωση του Project Helix, τα μεικτά ΜΕΔ της Τράπεζας θα είναι κατά 65% χαμηλότερα από το υψηλότερο τους σημείο το 2014.

H Apollo κατέχει ηγετική θέση στη διαχείριση εναλλακτικών επενδύσεων παγκοσμίως, με γραφεία στη Νέα Υόρκη, Λος Άντζελες, Χιούστον, Σικάγο, Βηθεσδά, Τορόντο, Λονδίνο, Φρανκφούρτη, Μαδρίτη, Λουξεμβούργο, Μουμπάι, Δελχί, Σιγκαπούρη, Χονγκ Κονγκ και Σαγκάη. Στις 30 Ιουνίου 2018, η Apollo είχε υπό διαχείριση κεφάλαια ύψους περίπου $270 δις σε Μετοχές, Δάνεια και Ακίνητα Περιουσιακά Στοιχεία τα οποία είναι επενδυμένα σε μια κύρια ομάδα εννέα βιομηχανικών τομέων στους οποίους η Apollo διαθέτει σημαντικές γνώσεις και πόρους.